• Page Views 165

Fresh $4.5b Indian loan conditions to remain tough

The fresh $4.5 billion line of credit (LoC) that New Delhi has announced will carry the same stringent conditions as the two previous credit lines that India had extended to Dhaka to help improve infrastructure.
Some 75 percent of the procurement of products, equipment or services to be made under any projects of the new LoC should be made from India, according to conditions tagged with the loan, officials at Economic Relations Division (ERD) said.

Indian Exim Bank, the financier of the LoC, has earlier sent a letter to the ERD outlining the conditions before Bangladesh and India on Saturday agreed on the third LoC during Prime Minister Sheikh Hasina’s visit to New Delhi.

Like the previous two LoCs, the third line of credit also bears one percent interest rate with a repayment period of 20 years, including a five-year grace period.

The commitment fees on unreleased funds will be 0.5 percent and if Dhaka fails to pay within the repayment period, it will have to pay 2 percent additional interests.

The Indian authorities have also made it mandatory for Bangladesh to complete all tendering process for third LoC projects within 48 months of the loan agreement, and complete all the procurement in 72 months.

India wanted to incorporate the conditions in the MoU for the credit line, but the plan was dropped later after local authorities made some observations regarding the conditions, ERD officials informed.

“It will create a scope for Bangladesh to further negotiate the conditions of the loan,” an ERD official said, wishing not to be named.

Analysts observed that meeting all the conditions for the LoC will be a tough job for Bangladesh.

“For instance, the idea of procuring project materials like rod, cement, brick and sand from India is totally absurd as these items are easily available in Bangladesh,” they said.

The tough loan conditions coupled with bureaucratic tangles in Indian part have delayed first and second LoC project executions for years, they said.

The first LoC of $1 billion was signed on 7 August 2010. Subsequently, $200 million of the credit was declared grants and another $62 million was added to the total amount.
However, only $353 million of first LoC has so far been released.

The second LoC of $2 billion was signed on 8 March 2015. But Bangladesh only managed to get approvals for 11 out of 13 projects planned under the second LoC. But funds has yet been released for these projects.

Economic analysts said the loan conditions should be relaxed to help quick implementation of the projects. They also suggested being cautious about the quality and prices of the products or equipment to be procured from India under the LoC projects.

Source: Daily Sun, Dhaka, Bangladesh

Share

Qawmi Madrasa Dawrae Hadith gets recognition as Masters Degree

Next Story »

Tanners fear cancellation of Tk 1,100 cr export orders

Leave a comment

LifeStyle

  • রান্নাঘরেই রয়েছে মাথার ব্যথা, গাঁটের ব্যথার সমাধান

    13 hours ago

    আমাদের রান্নাঘরে তেজপাতা থাকবেই। রান্নায় স্বাদ বাড়াতেই তেজপাতা মূলত ব্যবহার করা হয়। কিন্তু শুধু রান্নার স্বাদ বৃদ্ধিতেই নয়, এই তেজপাতার পাতার রয়েছে আরও বেশ কিছু গুণ। তেজপাতার ...

    Read More
  • শরীরকে নিকোটিনের বিষ থেকে মুক্ত করার উপায়

    13 hours ago

    সিগারেটের মূল উপাদান নিকোটিন স্নায়ু ও পেশীর কোষ ব্লক করে দেয়। নিকোটিন হৃদস্পন্দন, রক্তচাপ এবং স্ট্রোকের ঝুঁকি বাড়ায়। নির্দিষ্ট কিছু খাবার ও পানীয় গ্রহণের মাধ্যমে এ নিকোটিন ...

    Read More
  • মুরগির ডিমেই ক্যান্সারের প্রতিষেধক! জাপানি বিজ্ঞানীদের দাবি

    1 day ago

    ডিম অপছন্দ করেন এমন মানুষ হয়তো খুব কমই রয়েছেন। ডিমকে বলা হয়, ‘পাওয়ার হাউস অব নিউট্রিশন’। অর্থাৎ পুষ্টির শক্তির ঘর। এখানে সব ধরনের পুষ্টি উপাদান রয়েছে। আর ...

    Read More
  • কর্মক্ষেত্রে মানসিক চাপ কমানোর সহজ কিছু উপায়

    1 day ago

    কর্মক্ষেত্রে আমরা সকলেই মানসিক চাপ বোধ করি। আবার কাজের ক্ষেত্রে কেউ যদি মানসিক অশান্তিতে থাকে তাহলে তার প্রভাব পড়ে বাড়িতেও। এটা তার শরীর ও মন দুইয়েরই ক্ষতি ...

    Read More
  • দাঁত সুস্থ ও সুন্দর রাখতে করণীয়

    1 day ago

    সুন্দর হাসি দিয়ে বিশ্ব জয় করা যায়-এমন একটি কথা প্রচলিত আছে। আসলেই তাই। হাসি দিয়ে মন ও বিশ্ব জয় সম্ভব। তবে সুন্দর হাসির জন্য চাই সুস্থ ও ...

    Read More
  • ১৫ মিনিটের বেশি টিভি দেখলে শিশুর সৃজনশীলতা কমে

    1 day ago

    দিনে ১৫ মিনিটের বেশি টিভি দেখলে শিশুদের সৃজনশীলতা কমে যায়। সম্প্রতি ব্রিটেনের স্ট্যাফোর্ডশায়ার ইউনিভার্সিটির এক গবেষণায় এ তথ্য উঠে এসেছে। ৩ বছর বয়সী ৬০টি শিশুর ওপর এই ...

    Read More
  • আলুর পুষ্টিগুণ

    3 days ago

    আলুতে রয়েছে বহু পুষ্টিগুণ। আলু রক্তচাপ ঠিক রাখতে সাহায্য করে। হজমের পক্ষেও আলু ভালো।  আমরা প্রায় প্রতিদিন অন্যান্য খাবারের পাশাপাশি আলু খেয়ে থাকি।  আলুতে ভিটামিন ‘এ’, ‘বি’ ...

    Read More
  • শীতে শরীর গরম রাখবে যেসব খাবার

    3 days ago

    রাতের দিকে হালকা চাদর থেকে মোটার দিকে যাওয়া শুরু হয়ে গেছে। আর কয়েক দিনে মোটা থেকে তো কম্বলের দিকে হাত বারাতে হবে। এমন সময় শরীরের অন্দরের তাপমাত্র ...

    Read More
  • কাজু বাদাম খেলে শরীরের কী কী উপকার হয়?

    3 days ago

    কিডনির মত দেখতে। এমনি খান কী ভেজে। দু’ক্ষেত্রেই স্বাদে এত তোফা যে লোভ সামলানো কঠিন হয়ে যায়। এমনিতে চিকিৎসকেরা বলেন, বাদাম খাওয়া স্বাস্থ্যের পক্ষে ভালো। কিন্তু কাজু ...

    Read More
  • মূত্রনালির সংক্রমণের যন্ত্রণা থেকে বাঁচার অব্যর্থ কিছু উপায়

    3 days ago

    মূত্রনালিতে সংক্রমণে ছোট-বড় সকলেরই হতে পারে। তবে মূত্রনালিতে সংক্রমণের মতো রোগকে হালকাভাবে নেওয়াটা বেশ বিপজ্জনক। এমন হলে ডাক্তারের কাছে অবশ্যই যাবেন। তবে কয়েকটি ঘরোয়া টোটকাও মানতে পারেন। ...

    Read More
  • Read

    More